| 美的电器（000527）
评级：推荐
评级机构：兴业证券
公司昨日发布大股东一致人增持股份公告。兴业证券研究员时红认为，增持体现了公司对发展前景的自信，也提振了投资者的信心。
时红表示，2008年对空调行业来说，面对的各种压力比较大，但目前公司总体经营局面依然保持了良好的上升势头，究其原因，除了公司行业龙头的优势地位以外，相关多元化的战略布局，也使得公司在大白电范畴内形成了显著的规模效应，从而更大程度上保障了公司能有效的抵御单一行业景气的波动风险。
时红认为近期公司股价表现不佳，主要受短期的行业景气变数加大，以及公司增发影响所致，维持对公司2008-2010年每股收益0.80、1.01、1.23元的盈利预测。考虑到公司持续稳定的业绩增长以及行业龙头优势，维持"推荐"投资评级。
中国人寿（601628）
评级：持有
评级机构：中信证券（600030）
9月9日公司在甘肃敦煌举办2008年全球公司开放日会议，介绍了公司农村市场营运经验和策略。在介绍公司县城市场尤其是农村市场经验时，敦煌市场的经验在于有针对性的吸收村干部、民办教师、文化水平较高的青年充实到营销队伍，这各阶层主要是发挥这些人员在当地群众中的影响力来销售寿险产品。这种市场渗透策略一时还难以被有效打破。
中信证券研究员黄华民认为，发展县城市场一直是公司的战略重点，做大该市场规模仍需要较长的一段培育期。追求效益和规模的平衡是公司发展战略需要直面的问题，下半年监管环境的变化有利于结构优化。
黄华民认为，下半年保监会对银保产品的现场检查和行业整顿，同时公司在超额完成规模指标的情况下也将工作重点转向结构优化，下半年保费增速有望回落，这将有利于利润率的改善和核心业务的稳定发展。研究员预计公司全年保费收入增长38％，新业务价值增长20％，维持"持有"评级。
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