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000401．ＳＺ 中信证券 潘建平 20080722 1＿买入 1＿买入 维持（多）
000800．ＳＺ 招商证券 汪刘胜 20080722 1＿强烈推荐 1＿强烈推荐 维持（多）
据Wind资讯统计，7月23日分析师给予最新买入评级的股票共有7只。其中，康缘药业被两位分析师给予买入评级，中投证券分析师同时给予金风科技和中国远洋最高的“强烈推荐”评级。
对于康缘药业，国泰君安分析师指出，公司08年上半年的主营收入、营业利润、净利润分别为5.73、0.78、0.54亿元，分别同比增长28.4％、63％、51.3％，毛利率大幅上升。预计公司下半年热毒宁的销售将继续快速增长，未来有望超越桂枝成为第一大品种；散结镇痛、腰痹痛增幅将达到68％和53％；桂枝在新批适应症后增长将加快，FDA认证计划在08年内完成；银杏内酯注射剂09年有望实现销售。公司战略定位清晰，质量过硬，产品梯队已经建立，营销改革初见成效，且作为民营企业有天然的做大做强动力。
对于金风科技，中投证券分析师认为，公司08年上半年业绩低于预期，主要原因在于原材料涨价引致成本上升毛利率下降。零部件厂商由于原材料成本上升提出部分提价或更换材料，公司基于长期战略合作的伙伴关系以及保证产品质量方面的考虑，接受上游零部件提价，因此造成利润空间的缩小。尽管如此，公司长期增长能力仍被看好，风电行业的高速增长必然可以保障公司收入高速增长，成本压力也会逐步缓解，预计公司未来三年依然能够保持50％以上的复合增长率。
对于中国远洋，中投证券分析师认为，公司业务内容丰富，各业务在全球范围内都具有很强的竞争力，如果油轮资产注入，公司将拥有完整的海上运输价值链。预计干散货运输收入在未来2-3年仍能保持20％增长，干散货业务对公司的收入和利润贡献均超过50％。虽然BDI指数的高位震荡令市场担心公司业绩难以维系，但客观上以中国为首的新兴经济体国家对铁矿石、煤炭等大宗商品仍有较强需求，未来运力增长低于市场预期，这将使干散货运输市场维持高位。主观上，公司运营经验丰富，采取灵活租船方式，在现货和期货市场上配合操作，即使BDI指数震荡加大，仍有可能实现既定经营目标。
（本报记者 李波）
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